Opções De Estoque Estabelecidas Em Dinheiro

Opções liquidadas liquidadas As opções liquidadas em dinheiro possuem uma característica específica relacionada à forma como são liquidados. Normalmente, quando o detentor de um contrato de opções exerce um contrato, eles compram ou vendem o bem subjacente relevante. No entanto, quando uma opção liquidada em dinheiro é exercida, o escritor do contrato paga qualquer lucro devido ao detentor em dinheiro em vez de qualquer transferência de ativos que ocorra. Por causa disso, essas opções liquidadas em dinheiro geralmente são usadas quando se baseiam em ativos subjacentes que se revelariam difíceis ou onerosos de transferir. Nesta página você encontrará mais detalhes sobre as opções e como elas funcionam. O que é Cash Settled Options Pricing Vantagens amp Desvantagens Amp. De compra Vendas em dinheiro Opções estabelecidas Seção Conteúdo Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o agente Leia a revisão Visite o agente O que são as opções liquidadas As opções contratam uso Uma das duas formas de liquidação física de liquidação e liquidação de caixa. A liquidação física é o tipo de liquidação mais comum que a maioria dos contratos envolve a transferência do título subjacente em caso de exercício do titular. Por exemplo, se o titular de uma chamada com base em exercícios de ações específicos, eles comprariam o estoque relevante do escritor dessa chamada no preço de exercício acordado. Por outro lado, o titular de uma venda venderia o estoque relevante para o escritor. A liquidação em dinheiro é diferente porque não são trocados os ativos, exceto dinheiro. Se um elemento subjacente não puder ser facilmente transferido, a liquidação em dinheiro faz mais sentido. As opções do índice podem incluir a liquidação de caixa como um índice e não um ativo físico. Quando você compra opções de índice, você está essencialmente apostando no movimento do índice subjacente. Se você prever corretamente de que forma o índice se moverá e você possui o tipo de contrato relevante, então você receberá um pagamento do escritor do contrato quando você se exercitar. As opções de commodities muitas vezes usam opções de liquidação em dinheiro, como a transferência de commodities físicas, que muitas vezes podem ser impraticáveis ​​e dispendiosas. A maioria das opções liquidadas em dinheiro são de estilo europeu, o que significa que o titular deve escolher se exercita ou não no vencimento do contrato. Geralmente, não há nenhum ponto em exercitar uma opção liquidada em dinheiro de qualquer maneira porque não há nenhum ativo real a ser comprado ou vendido. Se o titular pretendesse obter algum lucro antes da data de validade, então teria mais sentido simplesmente vender o contrato. Quando um contrato representa um lucro para o titular no momento do caducidade, eles geralmente serão exercidos automaticamente e o escritor será responsável por liquidar o montante necessário com o titular nesse ponto. Em termos de estratégias de negociação, há pouca diferença entre liquidação física e liquidação de caixa. O maior problema é que as opções liquidadas em dinheiro tendem a ser contratos de estilo europeu que não permitem a mesma flexibilidade para se exercitar nos contratos de estilo americano. Isso cria algumas limitações, mas qualquer estratégia que não confie em poder se exercitar antecipadamente pode ser usada para negociar opções liquidadas em dinheiro. O preço dos contratos de opções liquidados em dinheiro é composto por dois componentes, o mesmo pelo preço das opções em geral. Esses dois componentes são valor intrínseco e valor extrínseco. O valor intrínseco representa qualquer lucro que já existe, ou seja, se fosse uma chamada e o preço do título subjacente for superior ao preço de exercício da garantia. Quando um contrato tem valor intrínseco, diz-se que está no dinheiro. Os contratos também podem estar no dinheiro, quando o preço de exercício e o preço de segurança atual são iguais, mas, portanto, não possuem valor intrínseco. O mesmo é válido para os contratos de dinheiro, onde o título subjacente valia atualmente menos do que o preço de exercício. Porque no dinheiro e fora dos contratos de dinheiro não há valor intrínseco, os preços deles são integralmente de valor extrínseco. O valor extrínseco é diferente do valor intrínseco, pois não representa nada tangível por conjunto. É a parte do custo que reflete o potencial de ganhar dinheiro com o contrato e efetivamente serve como compensação ao escritor do contrato pelos riscos envolvidos de sua parte. Vantagens amp Desvantagens A única maior vantagem da liquidação em dinheiro é que representa uma maneira de negociar opções com base em ativos e valores mobiliários que não funcionariam com liquidação física. As opções estabelecidas em dinheiro permitiram aos comerciantes comprar e vender contratos sobre coisas como índices e certas commodities que são impossíveis ou impraticáveis ​​de transferir fisicamente. A única desvantagem real da liquidação de caixa é que ela tende a estar disponível somente em opções de estilo europeu que não são tão flexíveis quanto as opções de estilo americano quando se trata de poder escolher quando fazer exercício. Se você quisesse usar um contrato para realmente comprar ou vender fisicamente títulos específicos, então as opções de liquidação em dinheiro não seriam adequadas, é claro, mas isso não é o objetivo. Comprando amp. Venda de opções liquidadas em dinheiro A negociação de opções liquidadas em dinheiro é tão fácil quanto a negociação de qualquer outro tipo de contrato de opções. A maneira mais simples e geralmente mais barata de comprá-los e vendê-los é usar um corretor de ações on-line. Os corretores de ações on-line podem executar transações em seu nome para a compra e venda de contratos. Eles tipicamente cobram taxas e comissões muito competitivas. Options Contract Settlements Settlement é o processo para os termos de um contrato de opções a ser resolvido entre as partes relevantes quando exercido. O exercício pode ocorrer voluntariamente se o titular optar por exercer em algum momento antes do vencimento, ou automaticamente, se o contrato estiver no dinheiro no ponto de vencimento. Embora a liquidação seja tecnicamente entre o titular de contratos de opções e o escritor desses contratos, o processo é realmente tratado por uma organização de compensação. Quando o titular exerce, ou uma opção é exercida automaticamente, é a organização de compensação que efetivamente resolve os contratos com o titular. A câmara de compensação seleciona aleatoriamente um escritor desses contratos, e os emite com uma tarefa que os obriga a cumprir os termos dos contratos. O resultado final é basicamente o mesmo que o titular compra ou vende o título subjacente (dependendo de suas opções de chamada ou de venda) e o escritor cumpre o outro final da transação. Há apenas uma outra festa no meio que, basicamente, garante que todo o processo seja bom. Se você está exercitando opções que possui ou recebe uma tarefa nos contratos que você escreveu, essa parte do processo é relativamente não vista e é tratada pelo seu corretor. Existem dois métodos pelos quais as opções podem ser liquidadas quando exercidas em liquidação física e liquidação de caixa. Todos os contratos indicarão qual forma de liquidação se aplica. Abaixo, explicamos esses tipos de assentamento e como eles funcionam. Conteúdo da seção Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Acordo físico A liquidação física é a forma mais comum de liquidação. As opções estabelecidas fisicamente são aquelas que envolvem a entrega efetiva da segurança subjacente em que se baseiam. O detentor de opções de compra com liquidação física deve, portanto, comprar o título subjacente se eles fossem exercidos, enquanto o detentor de opções de venda liquidadas fisicamente venderia o título subjacente. As opções estabelecidas fisicamente tendem a ser de estilo americano, e a maioria das opções de ações estão fisicamente resolvidas. Não é sempre obviamente obvio quando se olha para as opções, pois estão listadas se elas estão liquidadas fisicamente ou liquidadas, então, se esse aspecto é importante para você, vale a pena verificar para ter certeza absoluta. Na prática, se uma opção é fisicamente liquidada ou liquidada em dinheiro não é particularmente relevante que, muitas vezes. Isso ocorre porque a maioria dos comerciantes na verdade não se exercita, mas sim tenta fazer seus lucros através de contratos de compra e venda. Liquidação em dinheiro A liquidação em dinheiro não é tão comum como a liquidação física, e normalmente é usada para contratos de opções com base em valores mobiliários que não são facilmente transferidos ou entregues. Por exemplo, os contratos baseados em índices, moedas estrangeiras e commodities geralmente são liquidados em dinheiro. As opções liquidadas em dinheiro são, geralmente, estilo europeu, o que significa que elas são liquidadas automaticamente no vencimento se tiverem lucro. Basicamente, se houver algum valor intrínseco nos contratos no momento do vencimento, esse lucro será pago ao detentor dos contratos nesse ponto. Se os contratos estão no dinheiro ou fora do dinheiro, o que significa que não há valor intrínseco, então eles expiram sem valor e nenhum dinheiro troca as mãos. Direitos autorais copiam 2016 OptionsTrading. org - All Right Reserved.